در سال 2022، ارزش معاملات سرمایه گذاری خطرپذیر جدید به طور چشمگیری کاهش یافت. این امر منجر به بدبینی گسترده در میان سرمایه‌گذاران، روزنامه‌نگاران و دانشگاهیان شد که انتظار داشتند تامین مالی استارتاپ‌ها در سال 2023 به بدترین حد خود در دهه‌های اخیر برسد.
رعایت احتیاط در سرمایه گذاری
در سال 2023، با افزایش نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی، بسیاری از صندوق‌های سرمایه گذاری خطرپذیر رویکردی محتاطانه‌تر اتخاذ کردند. با این حال، حتی با این اقدامات احتیاطی، بسیاری از صندوق‌ها همچنان با چالش‌هایی مواجه شدند.
برخی از صندوق‌ها با کاهش سهام خود، افزایش دقت در تصمیم‌گیری و اعمال نظم و انضباط شدید، خود را در برابر عدم قطعیت بیمه کردند. این رویکرد بسیار متفاوت از رویکرد قبلی این صندوق‌ها بود که با ارزیابی‌های حیرت‌انگیز پیش از پول و گیمیفیکیشن همراه بود.
قیمت‌گذاری موضوع بحث بسیاری از رویدادهای سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2023 بوده است. سرمایه‌گذاران در مورد مناسب بودن ارزش‌گذاری‌ها در شرایط بازار فعلی اختلاف نظر دارند.
برخی از سرمایه‌گذاران رویکرد محتاطانه‌تری اتخاذ کرده‌اند، به ویژه سرمایه گذارانی که فرصت‌های کمتری در خط لوله خود دارند. با این حال، با وجود افزایش رقابت، همکاری بین صندوق‌ها همچنان وجود دارد.
قبل از اینکه سال 2023 را قضاوت کنیم، مهم است که فرصت‌هایی را ببینیم که بازیکنان اصلی شناسایی کرده‌اند و از آنها استفاده کرده‌اند.
سرمایه گذاری شرکتی
محیط‌های سرمایه گذاری منجر به ارزش‌گذاری‌های غیرواقعی و هدایت سرمایه به سمت روندهای بازار می‌شوند. سرمایه‌گذاران در این محیط‌ها اغلب به دنبال سرمایه‌گذاری‌های سریع و آسان با بازدهی بالا هستند.
در محیط محتاط‌تر امروزی، سرمایه‌گذاران به تصمیم‌گیری‌های آگاهانه و دانش عمیق بخش اهمیت بیشتری می‌دهند. این تغییر رویکرد به بازوهای سرمایه‌گذاری شرکتی (CVC) و صندوق‌هایی با تمرکز دقیق بخش و دامنه‌های محدودتر فرصت می‌دهد تا بهترین فرصت‌ها را شناسایی، واجد شرایط شوند و برای آنها رقابت کنند.
استارت‌آپ‌ها به دنبال سرمایه‌گذارانی هستند که تخصص مرتبط دارند. این امر به بنیان‌گذاران کمک می‌کند تا از دانش و تجربه این سرمایه‌گذاران بهره‌مند شوند. CVCها یکی از این سرمایه‌گذاران هستند که می‌توانند به ویژه در شرایط سخت اقتصادی کلان ارزشمند باشند.
InMotion Ventures یک CVC است که به استارت‌آپ‌های حوزه حمل‌ونقل هوشمند سرمایه‌گذاری می‌کند. این شرکت از پیشینه عملیاتی خود برای مشاوره به بنیان‌گذاران خود در زمینه‌های مختلف استفاده می‌کند. همچنین، به هزاران متخصص موضوع در جگوار لندرور دسترسی دارد که می‌تواند به اعتبارسنجی فناوری‌ها و باز کردن فرصت‌های تجاری کمک کند. این امر می‌تواند به استارت‌آپ‌ها کمک کند تا جریان‌های درآمدی ایجاد کنند، تناسب بازار محصول خود را نشان دهند و برای دورهای جمع‌آوری سرمایه در آینده آماده شوند.
استارت‌آپ‌ها می‌توانند امروز بیش از هر زمان دیگری از سرمایه‌گذاران شرکتی (CVC) برای دریافت حمایت مورد نیاز خود بهره‌مند شوند. این حمایت می‌تواند شامل سرمایه، فرصت‌های تجاری و تخصص حوزه باشد. امسال یکی از شلوغ‌ترین سال‌های ما بوده است، هم از نظر سرمایه‌گذاری و هم از نظر مشارکت. ما همچنان به دنبال سرمایه گذاری بیشتر هستیم تا به استارت‌آپ‌ها کمک کنیم تا در آینده‌ای نامطمئن به رشد خود ادامه دهند.
یک بازگشت اجتناب ناپذیر به سرمایه گذاری خطرپذیر
اکوسیستم استارتاپی اروپا بسیار قدرتمند است. بریتانیا در سال‌های اخیر یک اکوسیستم قوی در مراحل اولیه ایجاد کرده است و بقیه قاره نیز در حال پیروی از آن هستند. شرکت‌های موفق در مراحل بعدی به شرایط رشد در مراحل اولیه نیاز دارند. فرصت‌های رشد جدید زیادی در سراسر قاره وجود دارد.
در دهه گذشته، افزایش استفاده از داده‌ها و مهاجرت به فضای ابری منجر به ظهور شرکت‌های جدید هیجان‌انگیزی در پشته داده‌ها شده است. سرمایه‌گذاری در این فضا در حال افزایش است که ناشی از پیشرفت‌های جدید در الگوریتم‌های هوش مصنوعی و دسترسی به رایانه‌های قدرتمند است.
تقاضا برای شیوه‌های داده در سراسر جهان در حال افزایش است. ایالات متحده پیشرو است، اما اروپا نیز به سرعت در حال رشد است، به خصوص در زمینه هوش مصنوعی.
کسب‌وکارها در همه بخش‌ها به دنبال استفاده از داده‌ها برای بهبود عملکرد خود هستند. آنها از داده‌ها برای اتوماسیون، هوش مصنوعی و تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند.
با افزایش پیچیدگی داده‌ها و سازمان‌ها، نیاز به شیوه‌های داده‌ای قوی‌تر نیز افزایش می‌یابد. این شیوه‌ها به سازمان‌ها کمک می‌کنند تا داده‌های خود را مدیریت و از آنها به طور موثر استفاده کنند.
رشد اتوماسیون و مدیریت زیرساخت سرمایه گذاری خطرپذیر
سرمایه گذاران به افزایش اتوماسیون مدیریت زیرساخت علاقه‌مند هستند. این علاقه به دلیل رشد رویه‌های توسعه‌ای مانند IAC (زیرساخت به عنوان کد) است. شرکت‌ها به دنبال مدیریت و پردازش وظایف زیرساخت به همان شیوه نرم‌افزار هستند.
سرمایه‌گذاران همچنین به لایه پررونق برنامه سازمانی مبتنی بر هوش مصنوعی علاقه‌مند هستند. این لایه شامل شرکت‌هایی است که قابلیت دفاعی را حول ارزش مشتری ایجاد می‌کنند. این قابلیت‌ها شامل برخورد و ورود به جریان‌های کاری پیچیده، ایجاد اثرات شبکه قوی و توسعه برنامه‌های کاربردی تخصصی با استفاده از مزیت داده است.
با بهبود شرایط اقتصادی در سال 2024، سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری در فناوری‌های قابل پیش‌بینی و کم‌هزینه با هیجان زیاد خواهند بود.
اگرچه این بخش‌ها با مقیاس سرمایه‌گذاری در کریپتو قابل مقایسه نیستند، اما حتی یک بهبود کوچک در شرایط اقتصادی می‌تواند منجر به افزایش سرمایه‌گذاری و نوآوری در این بخش‌ها شود.
سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2024: چالش‌ها و فرصت‌ها
سرمایه‌گذاری خطرپذیر بخش مهمی از اقتصاد است که به تامین مالی شرکت‌های نوپا و نوآور کمک می‌کند. این شرکت‌ها اغلب دارای پتانسیل رشد بالایی هستند، اما در عین حال ریسک بالایی نیز دارند. سرمایه‌گذاران خطرپذیر مایلند در ازای سهام شرکت یا سایر منافع مالکانه، ریسک سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها را تقبل کنند.
چالش‌های سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2024
سال 2024 با تعدادی چالش برای سرمایه‌گذاران خطرپذیر همراه است. یکی از بزرگترین چالش‌ها، عدم قطعیت اقتصادی است. افزایش تورم، افزایش نرخ بهره و جنگ‌های احتمالی همگی می‌توانند بر تمایل سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پرخطر تاثیر بگذارند.
چالش دیگر، رقابت فزاینده برای معاملات است. با افزایش تعداد سرمایه‌گذاران خطرپذیر، رقابت برای به دست آوردن بهترین معاملات افزایش یافته است. این امر می‌تواند منجر به افزایش قیمت‌گذاری‌ها و سخت‌تر شدن سرمایه‌گذاری برای شرکت‌های نوپا شود.
در نهایت، یافتن شرکت‌های سرمایه‌گذاری مناسب همچنان یک چالش است. اکثر شرکت‌های نوپا شکست می‌خورند، بنابراین برای سرمایه‌گذاران خطرپذیر مهم است که شرکت‌هایی را پیدا کنند که پتانسیل موفقیت بالایی داشته باشند.
فرصت‌های سرمایه گذاری خطرپذیر در سال 2024
با وجود چالش‌ها، هنوز هم فرصت‌های زیادی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سال 2024 وجود دارد. یکی از زمینه‌های با رشد سریع، فناوری هوش مصنوعی است. هوش مصنوعی کاربردهای بالقوه زیادی در صنایع مختلف دارد و سرمایه‌گذاران خطرپذیر به دنبال شرکت‌هایی هستند که در حال توسعه فناوری‌های جدید هوش مصنوعی باشند.
حوزه با رشد سریع دیگر، سلامت است. صنعت مراقبت‌های بهداشتی به سرعت در حال تغییر است و سرمایه گذاران خطرپذیر به دنبال شرکت‌هایی هستند که در حال توسعه درمان‌ها، دستگاه‌ها و خدمات جدید مراقبت‌های بهداشتی باشند.
در نهایت، تغییرات آب و هوایی یک فرصت سرمایه‌گذاری بزرگ برای سرمایه‌گذاران خطرپذیر است. تقاضای فزاینده‌ای برای محصولات و خدماتی وجود دارد که به کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای و مقابله با اثرات تغییرات آب و هوایی کمک کند.
سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سال 2024 با چالش‌ها و فرصت‌های متعددی روبرو است. سرمایه‌گذاران باید از چالش‌های موجود مانند عدم قطعیت اقتصادی، رقابت فزاینده و یافتن شرکت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری آگاه باشند. با این حال، فرصت‌های زیادی نیز برای سرمایه‌گذاران در زمینه‌هایی مانند هوش مصنوعی، سلامت و تغییرات آب و هوایی وجود دارد.
2023 به طور خلاصه
در سال 2022، بسیاری از سرمایه‌گذاران انتظار داشتند که سال 2023 یک سال سخت برای فناوری و سرمایه گذاری خطرپذیر باشد. با این حال، اینطور نبود.
بنیان‌گذاران و صندوق‌ها باید این بخش‌ها را به دقت زیر نظر بگیرند تا از فرصت‌های رشد بهره‌مند شوند.سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سال 2024 با چالش‌ها و فرصت‌های متعددی روبرو است. سرمایه‌گذاران باید از چالش‌های موجود مانند عدم قطعیت اقتصادی، رقابت فزاینده و یافتن شرکت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری آگاه باشند. با این حال، فرصت‌های زیادی نیز برای سرمایه‌گذاران در زمینه‌هایی مانند هوش مصنوعی، سلامت و تغییرات آب و هوایی وجود دارد.
با نگاهی به سال 2023، می‌توان گفت که این سال برای فناوری در اروپا سالی پر از چالش و فرصت بود. از یک سو، سرمایه‌گذاران با چالش‌هایی مانند تورم و رکود اقتصادی مواجه شدند.
در مجموع، سال 2023 سالی امیدوارکننده برای فناوری در اروپا بود. بنیان‌گذاران و صندوق‌ها باید این فرصت‌های جدید را به دقت زیر نظر بگیرند تا از آنها بهره‌مند شوند.
